Una '''''constant maturity swap''''' è un'[[obbligazione (finanza)|obbligazione]] a [[Tassotasso d'interesse|tasso]] variabile indicizzato ai tassi [[Swap (finanza)|swap]] a lunga scadenza e; risulta conveniente allorché si prevede un aumento della pendenza positiva della [[Curva dei rendimenti|curva dei rendimenti]]. La definizione di ''Constant Maturity'' fa appunto riferimento al fatto che la [[Obbligazione (finanza)#Cedola|cedola]] fa sempre riferimento ai tassi indipendentemente dalla scadenza del titolo.
