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I '''''Roborobo advisor''''' o '''''Roborobo-advisor''''' sono ununa tipotipologia di '''[[Consulente finanziario|consulenti finanziari]]''' che ti forniscono consulenze finanziarie o gestione di investimenti online con un intervento umano da moderato a minimo. <ref>{{Cita news|url=https://www.nytimes.com/2014/04/12/your-money/start-ups-offer-financial-advice-to-people-who-arent-rich.html|titolo=Financial Advice for People Who Aren’t Rich|nome=Ron|cognome=Lieber|editore=[[The New York Times]]|data=11 aprile 2014}}{{subscription required}}</ref> Forniscono una consulenza finanziaria digitale basata su formule matematiche o algoritmi. Questi algoritmi sono eseguiti direttamente da un software che non richiede un consulente umano. Il software utilizza i suoi algoritmi per distribuire, gestire e ottimizzare il patrimonio del cliente.<ref>{{Cita news|url=https://www.roboadvisoritalia.com/cose-un-robo-advisor-come-funziona/|titolo=Cos'è un Robo Advisor? Come funziona? - Robo Advisor Italia|pubblicazione=Robo Advisor Italia|data=29 agosto 2017|accesso=13 novembre 2017}}</ref>
Ci sono oltre 100 fornitori di r''oborobo-advisory''.<ref name="robo">{{Cita web|url=https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Robo_No_2.pdf|titolo=Robo-Advisory in Wealth Management|editore=Deloitte Consulting GmbH|data=Octoberottobre 2016|accesso=13 novembre 2017|urlarchivio=https://web.archive.org/web/20190828223240/https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Robo_No_2.pdf|urlmorto=sì}}</ref><ref>{{Cita web|url=https://www.atkearney.com/documents/10192/7132014/Hype+vs.+Reality_The+Coming+Waves+of+Robo+Adoption.pdf|titolo=Hype vs. Reality: The Coming Waves of "Robo" Adoption|editore=[[A.T. Kearney]]|data=Junegiugno 2015|accesso=13 novembre 2017|urlarchivio=https://web.archive.org/web/20190921044443/https://www.atkearney.com/documents/10192/7132014/Hype+vs.+Reality_The+Coming+Waves+of+Robo+Adoption.pdf|urlmorto=sì}}</ref> La gestione di investimenti tramite ''robo-advice'' è considerata un'evoluzione dei servizi tradizionali.<ref>{{Cita web|url=https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Deloitte-Robo-safe.pdf|titolo=The expansion of Robo-Advisory in Wealth Management|editore=Deloitte Consulting GmbH|data=Augustagosto 2016|urlmorto=sì}}</ref> I ''Robo-advisor'' generalmente investono il patrimonio del cliente sulla base del calcolo del rischio e dell'obbiettivo di rendimento desiderato. Sebbene i ''robo-advisor'' abbiano la capacità di dividere il patrimonio del cliente investendo in prodotti diversi, come azioni, obbligazioni, ''future'', prodotti del suolo, patrimonio reale, i fondi saranno spesso diretti verso dei portafogli ETF (fondi comuni di investimento). I clienti potranno scegliere tra strategie di offerta con tecniche di ''passive asset allocation'' oppure optare per una gestione relativa all’all{{'}}''active asset allocation''.
== Definizione ==
L’Osservatorio Fintech & Insurtech del Politecnico di Milano che studia il fenomeno dei ''robo-advisor'' e, più in generale, la diffusione dei servizi [[Tecnofinanza|Fintech]], a livello internazionale definisce come ''robo-advisor'' quelle "piattaforme digitali capaci di offrire servizi di consulenza in materia di investimento in maniera automatizzata, senza alcun intervento umano, coerentemente con le caratteristiche e gli obiettivi dell’investitore."<ref>{{Cita web|url=https://blog.osservatori.net/it_it/robo-advisor-cosa-sono|titolo=Robo Advisor: cosa sono e che ruolo svolgono nel Fintech|autore=Laura Grassi}}</ref>
Legalmente il termine consulente finanziario si riferisce a una qualsiasi entità che dia consulenza in termini di investimento. La maggior parte dei servizi offerti dai ''robo-advisor'' sono invece limitati a fornire un portafoglio di investimento (per esempio l’l{{'}}''asset allocation''), escludendo quindi piani patrimoniali o pensionistici e gestione del [[flusso di cassa]] (cash–flow) che sono anch’essi delle componenti della pianificazione finanziaria.
Altre definizioni di queste compagnie finanziarie tecnologiche includono “consulente di investimento virtuale” o “ manager“manager di investimento virtuale”, “consulente di investimento online” , “consulente di investimento digitale”.
=== Tipologie di robo-advisor ===
Il robo advisor può essere anche definitadefinito come una piattaforma di asset management, che può declinarsi in diverse tipologie in base al grado di automazione nel processo di investimento. DistinguiamoSi distinguono:
* ''human4robo advisor'', piattaforme quasi totalmente automatizzate per il quale alla figura umana è richiesta la sola definizione degli asset investibili;
* ''robo4human advisor'', piattaforme quasi totalmente automatizzate per il quale alla figura umana è richiesta la sola gestione del portafoglio;
* ''robo4strategy advisor'', piattaforme gestite da consulenti umani i quali si avvalgono di algoritmi e tecnologie per la profilazione dei clienti;
* ''online advisor'', piattaforme online in cui le decisioni di investimento restano a carico dell’utente.
== Storia ==
La tecnologia propria dei ''robo-advisor'' è nota nel settore sin dagli inizi degli anni 2000. Tuttavia soltanto nel 2008, in corrispondenza della crisi economica, i primi ''robo-advisor'' hanno iniziato ad invadere la scena degli investimenti privati. Il motivo di questo successo fu dovuto in particolar modo alla capacità di queste piattaforme di intercettare le singole necessità dei consumatori e offrire un servizio di consulenza a basso costo rispetto al tradizionale approccio umano.
Nel 2010, il poco più che trentenne Jon Stein fondò [[Betterment]], compagnia di investimenti online, contribuendo alla popolarità dei ''robo-advisor''<ref>{{Cita web|url=https://www.barrons.com/articles/robo-advisors-take-on-wall-street-1432349473|titolo=Robo Advisors Take On Wall Street}}</ref>. Nel 2017, ala stessa azienda ha raggiunto 70 milioni di dollari investiti con un capitale proprio ha di 40 milioni di dollari<ref>{{Cita web|url=https://www.forbes.com/sites/stephaniemacconnell/2017/09/12/robo-advisors-and-the-great-money-movement/|titolo=Robo Advisors And The Great Money Movement}}</ref>. Nel 2011, Wealthfront ha lanciato il suo servizio di ''robo-advisor''.<ref>{{Cita web|url=https://www.investmentnews.com/fintech/wealthfront-reaches-50b-aum-milestone-2023-revenue-growth-near-140/245865 |titolo=Wealthfront reaches $50B AUM milestone, 2023 revenue growth near 140% |data=17 novembre 2023 |accesso=14 giugno 2025}}</ref>
Nel 2012, MoneyFarm è stato lanciato in Italia.<ref>{{Cita web|url=https://www.finextra.com/newsarticle/28104/robo-advisor-moneyfarm-raises-eur16m-for-uk-launch |titolo=Robo-advisor MoneyFarm raises EUR16m for UK launch |data=9 novembre 2015 |accesso=14 giugno 2025}}</ref> Nel 2013, Nutmeg è stato lanciato nel Regno Unito.<ref>{{Cita web|url=https://www.bbc.com/news/business-29122871 |titolo=The start-up rejected by investors 45 times in a row |data=10 settembre 2014 |accesso=14 giugno 2025}}</ref> Nel 2014, Stockspot è stato lanciato in Australia,<ref>{{Cita web|url=https://www.adelaidenow.com.au/business/breaking-news/stockspot-slashes-fees-to-zero/news-story/dd090af1ce7231d95a0f2385381a3e66 |titolo=Stockspot slashes fees to zero |data=18 febbraio 2015 |accesso=14 giugno 2025}}</ref> seguito nel 2015 da QuietGrowth.<ref>{{Cita web|url=https://www.privatebankerinternational.com/news/quietgrowth-unveils-new-feature-to-help-investors-manage-risk-210616-4929296 |titolo=QuietGrowth unveils new feature to help investors manage risk |data=21 giugno 2016 |accesso=14 giugno 2025}}</ref> Nel 2015, la società di Hong Kong 8 Securities ha lanciato il primo ''robo-advisor'' in terra asiatica<ref>{{Cita web|url=https://www.japantimes.co.jp/news/2016/04/25/reference/first-time-investors-urged-turn-inexpensive-robo-advisers/#.XWdvXOj7SUk|titolo=Robo Advisors And The Great Money Movement}}</ref>.
Nel 2015, la società di Hong Kong 8 Securities ha lanciato il primo ''robo-advisor'' in terra asiatica. Nel 2016 si segnala la partnership tra Wealthfront, ''robo-advisor'' statunitense, e l'ufficio del Tesoro dello Stato del Nevada il Tesoro del Nevada per l'offerta di un fondo pensione ([[529 plan]]) utile alle copertura delle spese universitarie.
AdAl oggi2020 ssi contano circa 140 piattaforme di ''robo-advisor''<ref>{{Cita web|url=https://blog.osservatori.net/it_it/gestione-risparmi-fintech|titolo=La gestione risparmi nell'era Fintech: le scelte degli italiani|autore=Laura Grassi}}</ref> distribuite principalmente negli Stati Uniti, anche se non mancano servizi attivi [[Europa]],<ref>{{Cita web|url=https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Robo_No_2.pdf|titolo=Financial Services - Robo No 2|accesso=13 novembre 2017|urlarchivio=https://web.archive.org/web/20190828223240/https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/de/Documents/financial-services/Robo_No_2.pdf|urlmorto=sì}}</ref> [[Australia]],<ref>{{Cita news|lingua=en|nome=James|cognome=Eyers|url=http://www.smh.com.au/business/banking-and-finance/asics-greg-medcraft-says-robo-advice-can-reduce-fees-and-conflicts-20151105-gkrmxw.html|titolo=ASIC's Greg Medcraft says 'robo advice' can reduce fees and conflicts|pubblicazione=The Sydney Morning Herald|data=5 novembre 2015|accesso=13 novembre 2017}}</ref> [[India]], [[Canada]], e [[Asia]]. In Canada, [[:en:Bmo_smartfolio|Bmo smartfolio]] e [[:en:Wealthsimple|Wealthsimple]] sonoè esempiun di famosipopolare ''robo-advisor''. Dopo MoneyFarm, Anche in Italia sono presenti diversi ''robo-advisor'', introdotti principalmente dai più importanti istituti bancari.
== Metodologia ==
Gli strumenti impiegati per gestire i portafogli dei clienti differiscono dal software di gestione del portfolio largamente utilizzato in questo ambito. La principale differenza si trova nel canale di distribuzione. Fino ad ora la gestione del portafoglio viene effettuata per lo più da consulenti umani e venduta assieme a molti altri servizi. Con i ''robo-advisor'', i clienti hanno l’accesso diretto agli strumenti di gestione del portafoglio e allo stesso tempo possono ottenere l’accesso ad agenzie broker come Charles Schwab e a vari servizi di ''trading''.
I costi di acquisto del cliente e i vincoli di tempo affrontati da consulenti umani tradizionali hanno lasciato molti investitori della classe media impossibilitati ad ottenere dei servizi di gestione del portafoglio a causa dei minimi imposti sul capitale investito. Il piano finanziario medio ha un investimento minimo che ammonta a 50 mila.000 dollari, mentre l’investimento minimo per i consulenti finanziari virtuali parte da 500 dollari. Inoltre, avendo dei minimi bassi sui beni mobili rispetto ai tradizionali consulenti umani, le commissioni dei ''robo-advisor'' vanno dallo 0,2% al 1,0% del patrimonio gestito, mentre nei piani finanziari tradizionali la tassa di addebito è l’1,35% del patrimonio gestito, secondo quanto indica una ricerca condotta da AdvisoryHQ News.
Negli Stati Uniti i ''robo-advisor'' devono essere consulenti di investimento registrati e sono regolati dalla Commissione per i Titoli e per gli Scambi ('''Securities and Exchange Commission'''). Nel Regno unitoUnito sono regolati dalla '''Financial Conduct Authority'''.
==Note==
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