Regressione Fama-MacBeth: differenze tra le versioni

Versione delle 19:19, 16 lug 2006

Versione delle 08:35, 17 lug 2006

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::<math>\hat\alpha=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\alpha_t</math>

::<math>\hat\beta=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\beta_t</math>

Il metodo di Fama-MacBeth rappresenta un metodo immediato di stima di modelli di regressione su dati ''panel'', ed è particolarmente indicato in presenza di [[correlazione seriale]] nelle variabili <math>y_{it}</math>, <math>x_{it}</math> (in quanto ne elimina gli effetti sulle stime --— v. [[correlazione spuria|regressione spuria]] --— per costruzione).

La procedura prende il nome da Eugene Fama e James MacBeth, che per primi la applicarono in un noto lavoro apparso nel 1973 sul ''[[Journal of Political Economy]]''.

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==Bibliografia==

===Contributi storici===

*Fama, E.Eugene e James D. MacBeth, 1973, Risk, Return and Equilibrium: Empirical Tests, ''Journal of Political Economy'' '''81'''(3), 607-636.

===Manualistica e rassegne della letteratura===

*Cochrane, J.John, 2004, ''Asset Pricing - Revised Edition'', Princeton University Press; descrive nel dettaglio la procedura di Fama-MacBeth nel capitolo 12.

*Petersen, Mitchell A., 2004, Estimating Standard Errors in Finance Panel Data Sets: Comparing Approaches, ''Center for the Study of Industrial Organization'' — Northwestern University, Working Paper 0055.

==Voci correlate==

*[[Capital asset pricing model]]

*[[Arbitrage pricing theory]]

*[[Regressione lineare]]

[[Categoria:Economia finanziaria]]