Regressione Fama-MacBeth: differenze tra le versioni
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::<math>\hat\alpha=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\alpha_t</math>
::<math>\hat\beta=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\beta_t</math>
dove <math>\hat\alpha_t</math>, <math>\hat\beta_t</math> sono le stime dei parametri <math>\alpha</math> e <math>\beta</math> per lo stesso modello, stimato su dati relativi a un singolo anno (o periodo di tempo in cui è suddiviso il ''panel'' di dati).
Le statistiche ''t'' di Student per il test dell'ipotesi nulla che un coefficiente del modello sia uguale a zero sono date da:
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Il metodo di Fama e MacBeth è ampiamente utilizzato nelle applicazioni empiriche dell'[[economia finanziaria]]; secondo Petersen (2004), è più spesso impiegato nell'ambito dell'''asset pricing'', ma non mancano lavori che ne fanno uso in contesti di ''[[finanza aziendale|corporate finance]]''.
Diversi lavori hanno inoltre applicato il metodo di Fama-MacBeth a modelli econometrici diversi dal modello lineare illustrato sopra. Fama e French (2001) adattano il metodo a un
== Bibliografia ==
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