Interest Rate Swap: differenze tra le versioni

Versione delle 09:47, 8 mar 2009

Versione delle 09:51, 8 mar 2009

Riga 4:

==IRS (INTEREST RATE SWAP)==

L''''interest Rate Swap''' è il contratto swap più diffuso, con il quale due parti si accordano per scambiarsi reciprocamente, per un periodo di tempo predefinito al momento della stipula dello stesso, pagamenti calcolati sulla base di tassi di interesse differenti e predefiniti, applicati ad un capitale nozionale. Da sottolineare che non c’è scambio di capitali, ma solo di flussi corrispondenti al differenziale fra i due interessi (di solito uno fisso ed uno variabile).

'''Caratteristiche principali del contratto swap:'''

Riga 19:

*'''''Coupon swap''''', contratto con il quale due parti si scambiano un flusso di interessi a tasso fisso ed uno a tasso variabile nella solita valuta (floating-to-fixed swap);

*'''''Basis swap''''', contratto con il quale due parti si scambiano flussi di interessi entrambi a tasso variabile nella solita valuta (floating-to-floating swap), ovvero si scambiano flussi di interessi entrambi a tasso fisso (fixed-to-fixed swap);

*'''''Cross-currency interest rate swap''''', contratto con il quale due parti si scambiano due flussi di interessi denominati in due diverse valute.