S&P 500: differenze tra le versioni

Versione delle 18:43, 1 gen 2015

Versione attuale delle 10:37, 5 apr 2025

(37 versioni intermedie di 27 utenti non mostrate)

Riga 2:

[[File:S&P 500.png|thumb|S&P 500 1789-2012]]

L'[[Numero''Standard indice|indice]]& Poor's 500''', noto nella forma abbreviata di '''S&P 500''', è il più importante [[indice azionario]] [[statunitense]]. È stato realizzatocreato da [[Standard & Poor's]] nel [[1957]] e segue l’andamentol'andamento di un paniere azionario formato dalle 500 aziende statunitensi a maggiore capitalizzazione.

== Descrizione ==

Fanno parte di questo basket le azioni di grandi aziende contrattate al [[New York Stock Exchange]] (Nyse), all’[[American Stock Exchange]] (Amex) e al [[Nasdaq]].

Fanno parte dell'S&P 500 le azioni di grandi aziende contrattate al [[Borsa di New York|New York Stock Exchange]] (NYSE), all'[[American Stock Exchange]] (AMEX) e al [[Nasdaq]]. Il peso attribuito a ciascuna azienda è direttamente proporzionale al [[valore di mercato]]. Si tratta dell'indice più significativo dell'intero mercato americano ed ha soppiantato lo storico [[Dow Jones]], paniere dei 30 principali titoli americani.

L'indice è gestito da S&P Dow Jones Indices, una ''[[joint venture]]'' controllata da McGraw Hill Financial. S&P Dow Jones Indices pubblica molti indici del mercato azionario, come il [[Dow Jones Industrial Average]], [[S&P 400|S&P MidCap 400]], [[S&P 600|S&P SmallCap 600]], e il [[S&P 1500|S&P Composite 1500]].

Il peso attribuito a ciascuna azienda è direttamente proporzionale al valore di mercato.

L'S&P 500 ha raggiunto nel [[2021]] nuovi valori massimi, spinto al rialzo dalla politica accomodante della [[Federal Reserve System|Fed]] sui tassi di interesse e dalla forte espansione dell'economia statunitense. L'indice ha così proseguito un andamento rialzista sostenuto dal 9 marzo [[2009]]. Al 2022 quattro [[fondo comune|fondi comuni]] di investimento statunitensi possiedono il 90% delle aziende quotate al S&P. In particolare, [[The Vanguard Group|Vanguard]] è il primo azionista di 330 aziende, mentre [[BlackRock]] di altre 38.<ref>{{cita web|url=https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-one-investor-is-the-largest-owner-of-two-thirds-of-u-s-companies/|data=8 agosto 2022|titolo=One Investor Is The Largest Owner Of Two-Thirds Of U.S. Companies}}</ref>

Si tratta dell'indice più significativo dell'intero mercato americano ed ha ormai superato per importanza lo stesso Dow Jones, paniere dei 30 principali titoli americani.

== Storia ==

L'S&P 500 ha aggiornato recentemente, per la cinquantatreesima volta nel 2014, nuovi valori massimi, spinto al rialzo dalla politica 'paziente' della Fed sui tassi di interesse e dalla forte espansione dell'economia Usa, cresciuta di oltre 5 punti percentuali nel terzo trimestre. L'indice ha così archiviato il 2014 con un rialzo record dell' 11,5 %, completando uno straordinario recupero dai minimi registrati in occasione della crisi finanziaria nel 2008 e proseguendo una trendline rialzista ormai sostenuta dal 2012.

Il [[Futures|future]] sull'S&P 500 introdotto nel [[1982]] è lo strumento principe usato dai gestori per seguire l'indice o per effettuare coperture sul mercato USA. Viene contrattato al CME ([[Chicago Mercantile Exchange]]).

Il [[Futures|Future]] sull’ S&P 500 introdotto nel [[1982]] è lo strumento principe usato dai gestori per seguire l’indice o per effettuare coperture sul mercato Usa. Viene contrattato al CME ([[Chicago Mercantile Exchange]]).

== Criteri di selezione ==

A partire dal 2005, l’indice prende in considerazione il numero di azioni in libera circolazione.<ref>{{Cita web|url=https://www.reuters.com/article/us-usa-stocks-sp-timeline-idUSBRE9450WL20130506|titolo=Key dates and milestones in the S&P 500's history|sito=reuters.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021}}</ref> In realtà, molte delle 500 aziende quotate hanno solo un effetto limitato alla dinamica dell’indice. Con riferimento alla fine del giugno del 2021, il peso totale dei dieci fondi delle azioni più importanti dello S&P 500 nel relativo indice era circa 26,6%.<ref>{{Cita web|url=https://www.investopedia.com/top-10-s-and-p-500-stocks-by-index-weight-4843111|titolo=Top 10 S&P 500 Stocks by Index Weight|sito=investopedia.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021}}</ref>

I criteri dell’inserimento nello S&P 500<ref>{{Cita web|url=https://www.investopedia.com/articles/investing/090414/sp-500-index-you-need-know.asp|titolo=The S&P 500: The Index You Need To Know|sito=investopedia.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021}}</ref><ref>{{Cita web|url=https://comparebrokers.co/compare/how-to-invest-sp-500/|titolo=How to invest S&P 500 Guide 2021|autore=|sito=comparebrokers.co|lingua=en|accesso=19 luglio 2021}}</ref><ref>{{Cita web|url=https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2400652|titolo=Towards the Declassification of S&P 500 Boards|sito=papers.ssrn.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021}}</ref>:

* L’azienda deve provenire dagli Stati Uniti.

* La capitalizzazione di mercato dell’azienda deve essere superiore a 11,2 miliardi di dollari.

* La quota delle azioni in libera circolazione deve essere almeno il 50%.

* L’azienda deve essere quotata presso la [[Borsa di New York]] o iscritta presso il [[Nasdaq|NASDAQ]].

* Il rapporto tra il volume di affari annuale e la capitalizzazione di mercato deve essere almeno 0,3.

* Il controvalore scambiato mensile deve essere superiore a 250 000 azioni per ognuno dei sei mesi antecedenti la data della valutazione.

* Trasparenza del bilancio.

* Non sono soggetti all’ammissione all’indice: [[società in accomandita semplice]] (LP), società in accomandita semplici principali e società d’investimenti (MLP, PTP), il Bollettino Over-The-Counter (OTCBB), fondi chiusi (CEF), fondi d’investimento quotati in borsa (ETF), note quotate in borsa (ETN), trust di royalty; stock di monitoraggio (Tracking Stock); azioni privilegiate, fondi aperti, mandati azionari, obbligazioni convertibili, fondi d’investimento, ADR e ADS. Possono essere inseriti i fondi immobiliari.

Anche se l’azienda cessa di rispondere ai criteri sopraelencati, ciò non comporta l’esclusione immediata. La causa principale dell’esclusione dall’indice è la vendita o la fusione.<ref>{{Cita web|url=http://sandp500changes.whw1.com/|titolo=S&P 500 Changes|sito=sandp500changes.whw1.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021|dataarchivio=23 ottobre 2018|urlarchivio=https://web.archive.org/web/20181023053146/http://sandp500changes.whw1.com/|urlmorto=sì}}</ref>

== S&P 500 EWI ==

A partire dall’inizio del 2003, esiste l’indice S&P 500 EWI nel quale tutti i 500 partecipanti hanno il peso uguale pari al 0,2%. L’indice viene corretto trimestralmente.<ref>{{Cita web|url=http://us.spindices.com/indices/equity/sp-500-equal-weighted|titolo=S&P; 500 Equal Weight Index|sito=us.spindices.com|lingua=en|accesso=19 luglio 2021|dataarchivio=22 agosto 2015|urlarchivio=https://web.archive.org/web/20150822120517/http://us.spindices.com/indices/equity/sp-500-equal-weighted|urlmorto=sì}}</ref>

==Performance==

[[File:S&P 500 Buybacks and Dividends.webp|thumb|500px|S&P 500 Buybacks and Dividends (quarterly) <br /> {{color box|lightgreen}} [[Stock buyback]] <br /> {{color box|green}} [[Dividend]]s]]

[[File:S & P 500 Annual Returns.webp|500px|S&P 500 annual returns]]

{| class="wikitable sortable" style="text-align:right;"

! rowspan=2|Anno

! rowspan=2|Rendimento lordo annuo

! rowspan=2|Rendimento Totale annuo, inclusi dividendi

! rowspan=2|Valore di $1.00 investito il 1 Gennaio 1970

! colspan=5|Rendimento annualizzato su

|-

! 5 anni

! 10 anni

! 15 anni

! 20 anni

! 25 anni

|-

|1961

| 23.13%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1962

| style="color:red"| -11.81%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1963

| 18.89%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1964

| 12.97%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1965

| 9.06%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1966

| style="color:red"| -13.09%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1967

| 20.09%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1968

| 7.66%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1969

| style="color:red"| -11.36%

| -

| -

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1970

| 0.10%

| 4.01%

| $1.04

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1971

| 10.79%

| 14.31%

| $1.19

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1972

| 15.63%

| 18.98%

| $1.41

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1973

| style="color:red"| −17.37%

| −14.66%

| $1.21

| -

| -

| -

| -

| -

|-

|1974

| style="color:red"| −29.72%

| −26.47%

| $0.89

| −2.35%

| -

| -

| -

| -

|-

|1975

| 31.55%

| 37.20%

| $1.22

| 3.21%

| -

| -

| -

| -

|-

|1976

| 19.15%

| 23.84%

| $1.51

| 4.87%

| -

| -

| -

| -

|-

|1977

| style="color:red"| −11.50%

| −7.18%

| $1.40

| −0.21%

| -

| -

| -

| -

|-

|1978

| 1.06%

| 6.56%

| $1.49

| 4.32%

| -

| -

| -

| -

|-

|1979

| 12.31%

| 18.44%

| $1.77

| 14.76%

| 5.86%

| -

| -

| -

|-

|1980

| 25.77%

| 32.50%

| $2.34

| 13.96%

| 8.45%

| -

| -

| -

|-

|1981

| style="color:red"| −9.73%

| −4.92%

| $2.23

| 8.10%

| 6.47%

| -

| -

| -

|-

|1982

| 14.76%

| 21.55%

| $2.71

| 14.09%

| 6.70%

| -

| -

| -

|-

|1983

| 17.27%

| 22.56%

| $3.32

| 17.32%

| 10.63%

| -

| -

| -

|-

|1984

| 1.40%

| 6.27%

| $3.52

| 14.81%

| 14.78%

| 8.76%

| -

| -

|-

|1985

| 26.33%

| 31.73%

| $4.64

| 14.67%

| 14.32%

| 10.49%

| -

| -

|-

|1986

| 14.62%

| 18.67%

| $5.51

| 19.87%

| 13.83%

| 10.76%

| -

| -

|-

|1987

| 2.03%

| 5.25%

| $5.80

| 16.47%

| 15.27%

| 9.86%

| -

| -

|-

|1988

| 12.40%

| 16.61%

| $6.76

| 15.31%

| 16.31%

| 12.17%

| -

| -

|-

|1989

| 27.25%

| 31.69%

| $8.90

| 20.37%

| 17.55%

| 16.61%

| 11.55%

| -

|-

|1990

| style="color:red"| −6.56%

| −3.10%

| $8.63

| 13.20%

| 13.93%

| 13.94%

| 11.16%

| -

|-

|1991

| 26.31%

| 30.47%

| $11.26

| 15.36%

| 17.59%

| 14.34%

| 11.90%

| -

|-

|1992

| 4.46%

| 7.62%

| $12.11

| 15.88%

| 16.17%

| 15.47%

| 11.34%

| -

|-

|1993

| 7.06%

| 10.08%

| $13.33

| 14.55%

| 14.93%

| 15.72%

| 12.76%

| -

|-

|1994

| style="color:red"| −1.54%

| 1.32%

| $13.51

| 8.70%

| 14.38%

| 14.52%

| 14.58%

| 10.98%

|-

|1995

| 34.11%

| 37.58%

| $18.59

| 16.59%

| 14.88%

| 14.81%

| 14.60%

| 12.22%

|-

|1996

| 20.26%

| 22.96%

| $22.86

| 15.22%

| 15.29%

| 16.80%

| 14.56%

| 12.55%

|-

|1997

| 31.01%

| 33.36%

| $30.48

| 20.27%

| 18.05%

| 17.52%

| 16.65%

| 13.07%

|-

|1998

| 26.67%

| 28.58%

| $39.19

| 24.06%

| 19.21%

| 17.90%

| 17.75%

| 14.94%

|-

|1999

| 19.53%

| 21.04%

| $47.44

| 28.56%

| 18.21%

| 18.93%

| 17.88%

| 17.25%

|-

|2000

| style="color:red"| −10.14%

| −9.10%

| $43.12

| 18.33%

| 17.46%

| 16.02%

| 15.68%

| 15.34%

|-

|2001

| style="color:red"| −13.04%

| −11.89%

| $37.99

| 10.70%

| 12.94%

| 13.74%

| 15.24%

| 13.78%

|-

|2002

| style="color:red"| −23.37%

| −22.10%

| $29.60

| −0.59%

| 9.34%

| 11.48%

| 12.71%

| 12.98%

|-

|2003

| 26.38%

| 28.68%

| $38.09

| −0.57%

| 11.07%

| 12.22%

| 12.98%

| 13.84%

|-

|2004

| 8.99%

| 10.88%

| $42.23

| −2.30%

| 12.07%

| 10.94%

| 13.22%

| 13.54%

|-

|2005

| 3.00%

| 4.91%

| $44.30

| 0.54%

| 9.07%

| 11.52%

| 11.94%

| 12.48%

|-

|2006

| 13.62%

| 15.79%

| $51.30

| 6.19%

| 8.42%

| 10.64%

| 11.80%

| 13.37%

|-

|2007

| 3.53%

| 5.49%

| $54.12

| 12.83%

| 5.91%

| 10.49%

| 11.82%

| 12.73%

|-

|2008

| style="color:red"| −38.49%

| −37.00%

| $34.09

| −2.19%

| −1.38%

| 6.46%

| 8.43%

| 9.77%

|-

|2009

| 23.45%

| 26.46%

| $43.11

| 0.41%

| −0.95%

| 8.04%

| 8.21%

| 10.54%

|-

|2010

| 12.78%

| 15.06%

| $49.61

| 2.29%

| 1.41%

| 6.76%

| 9.14%

| 9.94%

|-

|2011

| style="color:red"| -0.00%

| 2.11%

| $50.65

| −0.25%

| 2.92%

| 5.45%

| 7.81%

| 9.28%

|-

|2012

| 13.41%

| 16.00%

| $58.76

| 1.66%

| 7.10%

| 4.47%

| 8.22%

| 9.71%

|-

|2013

| 29.60%

| 32.39%

| $77.79

| 17.94%

| 7.40%

| 4.68%

| 9.22%

| 10.26%

|-

|2014

| 11.39%

| 13.69%

| $88.44

| 15.45%

| 7.67%

| 4.24%

| 9.85%

| 9.62%

|-

|2015

| style="color:red"| −0.73%

| 1.38%

| $89.66

| 12.57%

| 7.30%

| 5.00%

| 8.19%

| 9.82%

|-

|2016

| 9.54%

| 11.96%

| $100.38

| 14.66%

| 6.94%

| 6.69%

| 7.68%

| 9.15%

|-

|2017

| 19.42%

| 21.83%

| $122.30

| 15.79%

| 8.49%

| 9.92%

| 7.19%

| 9.69%

|-

|2018

| style="color:red"| −6.24%

| −4.38%

| $116.94

| 8.49%

| 13.12%

| 7.77%

| 5.62%

| 9.07%

|-

|2019

| 28.88%

| 31.49%

| $153.76

| 11.70%

| 13.56%

| 9.00%

| 6.06%

| 10.22%

|-

|2020

| 16.26%

| 18.40%

| $182.06

| 15.22%

| 13.89%

| 9.88%

| 7.47%

| 9.56%

|-

|2021

| 26.89%

| 28.71%

| $234.33

| 18.48%

| 16.55%

| 10.66%

| 9.52%

| 9.76%

|-

|2022

| style="color:red"| −19.44%

| −18.11%

| $191.89

| 9.43%

| 12.56%

| 8.80%

| 9.80%

| 7.64%

|-

|2023

| 24.23%

| 26.29%

| $242.34

| 15.69%

| 12.03%

| 13.97%

| 9.69%

| 7.56%

|-

|2024

| 23.31%

| 25.02%

| $302.97

| 14.53%

| 13.10%

| 13.88%

| 10.35%

| 7.70%

|-

!High

! 34.11%

! 37.58%

! ---

! 28.56%

! 19.21%

! 18.93%

! 17.88%

! 17.25%

|-

!Low

! −38.49%

! −37.00%

! ---

! −2.35%

! −1.38%

! 4.24%

! 5.62%

! 7.56%

|-

!Median

! 12.40%

! 15.79%

! ---

! 14.09%

! 12.75%

! 10.76%

! 11.25%

! 10.26%

|-

! rowspan=2|Anno

! rowspan=2|Rendimento lordo annuo

! rowspan=2|Rendimento Totale annuo, inclusi dividendi

! rowspan=2|Valore di $1.00 investito il 1 Gennaio 1970

! colspan=5|Rendimento annualizzato su

|-

! 5 anni

! 10 anni

! 15 anni

! 20 anni

! 25 anni

|}

== Note ==

<references/>

== Voci correlate ==

* [[Finanza]]

* [[Borsa valori]]

* [[Indice azionario]]

* [[Dow Jones]]

* [[Nasdaq]]

== Altri progetti ==

{{interprogetto}}

== Collegamenti esterni ==

* {{Collegamenti esterni}}

{{portale|economia}}

[[Categoria:Indici di borsa]]