Indice di Modigliani: differenze tra le versioni

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{{F|finanza|dicembre 2010}}

{{S|economiafinanza}}

L'Indice'''indice di Modigliani''', noto anche come '''indice RAP (Risk-Adjusted Performance) di Modigliani''' è un indicatore idi performance corretocorretto al rischio, introdotto dall'economista [[Franco Modigliani]]. L'indice in questione aggiunge all'[[indice di Sharpe]] lo scarto quadratico medio del mercato (moltiplica l'indice di Sharpe per lo scarto quadratico medio del mercato).

Con l'indice di Modigliani si vuole verificare quale è il surplus di rendimento della attività finanziaria rispetto a quella priva di rischio se il portafoglio ha una variabilità uguale a quella di mercato.

La formula dell'indice di Modigliani è espressa dalla formula:

<math>M=\frac{r_p-r_f}{\sigma_r_p}\,\! </math>

:<math>M=r_f+\frac{r_p-r_f}{\sigma_r_psigma_p}\sigma_m\,\! </math>

:<math>\ r_p</math> è il [[Rendimento (economia)|rendimento]] del portafoglio;

:<math>\ r_f</math> è il [[tasso d'interesse privo di rischio]];

:<math>\ \sigma_p</math> è la [[deviazione standard]] (o volatilità) del portafoglio;

:<math>\ \sigma_m</math> è la [[deviazione standard]] (o volatilità) del mercato;

All'interno della formula di Modigliani si può vedere l'indice di Sharpe, che è la parte rappresentata dalla frazione.

== Voci correlate ==

* [[CAPM]]

* [[Frontiera dei portafogli]]

* [[Rischio finanziario]]

* [[RAPM]]

* [[Valutazione (finanza)]]

* [[SharpeBeta ratio(finanza)]]

* [[SortinoIndice ratiodi Sharpe]]

* [[Indice di Sortino]]

* [[Indice di Treynor]]

* [[Diaman Ratio]]

{{Portale|economia}}

[[Categoria:Misure nella finanza]]

[[categoria:Finanza]]