''I'm on Fire'' è stato registrato nel febbraio 1982 durante la prima sessione di registrazione di Born In The USA. {{cnSenza fonte|Ciò è avvenuto in modo estemporaneo quando Springsteen ha iniziato a suonare una chitarra lenta per alcuni testi che aveva, alcuni dei quali erano stati scritti per ''Spanish Eyes'' (che sarebbe poi apparsa su ''The Promise'') e il batterista Max Weinberg e il tastierista Roy Bittan, sentendolo per la prima volta, crearono un accompagnamento sul momento. Il risultato è stato un numero lunatico che fonde un morbido ritmo soft rock, un testo costruito intorno alla tensione sessuale e sintetizzatori in un insieme efficace; fu uno dei primi usi di quello strumento nella musica di Springsteen}}.
{{cnSenza fonte|La canzone raggiunse la posizione numero 6 nella ''classifica Billboard'' Hot 100 pop singles all'inizio del 1985}}. Era la quarta di una serie di sette top 10 hit da record che uscirono da ''Born in the USA.'' {{cnSenza fonte|Il singolo raggiunse il numero 1 in Olanda per 3 settimane nell'agosto del 1985, nello stesso periodo in cui altri due singoli di Springsteen ("Dancing in the Dark" e "Born in the USA") occupavano la Top 12}}.
A differenza dei primi tre singoli dell'album, non sono stati realizzati remix per "I'm on Fire" (né sono stati realizzati per nessuno dei successivi singoli pubblicati).
