Open interest: differenze tra le versioni

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{{F|finanza|settembre 2015}}

{{S|economia}}

{{S|finanza|borsa valori}}

L''''Open interest''' segnala puntualmente il numero dei contratti di acquisto a termine bilanciato da operazioni di segno opposto.

L{{'}}'''open interest''' rappresenta il numero di [[strumento derivato|contratti derivati]], come [[futures]] e [[opzione (finanza)|opzioni]], non ancora chiusi ad uno specifico momento temporale.

Sintetizzando, le indicazioni più rilevanti desumibili dall'osservazione della dinamica dell'Open interest portano a stabilire che:

Si può definire dunque come la somma di tutte le posizioni lunghe o corte aperte nel mercato in uno specifico istante.

* un incremento di valore segnala una crescita generalizzata di posizioni [[speculazione|speculative]] dovute a opposte aspettative

* un decremento di valore segnala una diffusa convergenza delle attese degli operatori.

L'open interest differisce dal valore del volume giornaliero di operazioni: quest'ultimo infatti può risultare differente a seguito di operazione di ''day trading''. Un aumento o una diminuzione dell'open interest non fornisce informazioni circa l'andamento dei prezzi ma indica solamente un rafforzamento o un indebolimento dell'attività di trading.

==Collegamenti esterni ==

*{{en}}[http://www.onlinetradingconcepts.com/TechnicalAnalysis/OpenInterest.html Interpretare l'Open interest]

*{{en}}[http://www.investopedia.com/terms/o/openinterest.asp Open interest su Investopedia]

[[de:Open== Differenza fra volumi e open interest]] ==

[[en:Open interest]]

I Volumi rappresentano la quantità di operazioni realizzate in un certo lasso di tempo, riflettendo la fluidità di un'attività finanziaria. Alti volumi indicano grande fluidità, mentre volumi bassi suggeriscono scarsa liquidità e minor interesse di scambio.

Per esempio, Rossi stringe 2 contratti future con Verdi, cede un contratto a Bianchi, che a sua volta lo vende a Neri. Rossi poi chiude un contratto future con Verdi. Volume Totale = 5

Tuttavia, i Volumi da soli non chiariscono lo scopo degli scambi, se per restare nel mercato, ritirare capitali o semplici mosse giornaliere di un day trader.

Qui entra in gioco l’Open Interest, che quantifica i contratti attivi nel mercato e il valore finanziario a rischio degli operatori.

L’Open Interest può crescere, ridursi o mantenersi stabile. È un valore sempre maggiore di zero, influenzato dall’apertura o chiusura di posizioni.

Nell'esempio di Rossi, Bianchi, Verdi e Neri, l’Open Interest finale, dopo tutti i calcoli, è solo di un contratto, nonostante ci siano stati 5 scambi.

Quindi, l’analisi dell’Open Interest fornisce dati essenziali per una gestione efficace del portafoglio, diversamente dai Volumi che indicano solo la frequenza degli scambi e il prezzo di negoziazione.

L’Open Interest, rivelando i contratti effettivamente attivi nel mercato, è fondamentale per tecniche avanzate di analisi di mercato, come l’Analisi Monetaria, che utilizza la Distribuzione Cumulata degli Open Interest per identificare le posizioni di mercato degli operatori

A questo proposito si deve anche considerare che l'Open Interest non corrisponde esattamente alle posizioni sul mercato: se Rossi vende 1 Call e contestuamete compera il sottostante la sua posizione netta è la vendita sintetica di una PUT. Questo lo si vede chiaramente nelle schermate del DPD ideato da Cagalli Tiziano 15 anni fa, infatti con algoritmi proprietari si riesce ad avere le posizioni nette, senza le sintetiche.

== Collegamenti esterni ==

* {{en}}[cita web|http://www.onlinetradingconcepts.com/TechnicalAnalysis/OpenInterest.html |Interpretare l'Openopen interest]|lingua=en}}

* {{en}}[cita web|http://www.investopedia.com/terms/o/openinterest.asp |Open interest su Investopedia]|lingua=en}}

* {{cita web|http://www.openinterest.it|Open interest dei principali titoli italiani}}

{{Derivati}}

{{SPortale|economia}}

[[Categoria:Operazioni finanziarie]]