Hedging: differenze tra le versioni

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{{S|finanza}}

La '''copertura del rischio''' (in lingua inglese '''''hedging'''''), nella [[finanza]], indica una [[strategia]] volta a tutelare un [[investimento]] a termine da possibili imprevisti quali per esempio fluttuazioni di [[valuta]] o di prezzo.

Con il termine [[lingua inglese|inglese]] di '''''hedging''''' si fa riferimento, in ambito [[finanza|finanziario]], ad una strategia d'[[investimento]] disegnata per ridurre il profilo di [[rischio]] di un investimento mediante l'utilizzo di [[strumento derivato|strumenti derivati]] quali [[Opzione (finanza)|opzioni]] ''[[Opzione Put|put]]'' e ''[[Opzione Call|call]]'', [[Vendita allo scoperto|vendite allo scoperto]] e [[futures|contratti future]] e [[Contratto a termine (finanza)|forward]].

== Descrizione ==

L'utilizzo di tali strumenti finanziari consente di ridurre la [[volatilità]] di un [[portafoglio]] riducendo di conseguenza la possibilità di perdite.

L'ambito d'applicazione tipico è costituito da operazioni a tasso variabile (mutui su pegno, ipotecari, prestiti obbligazionari) e sono di varia natura a seconda del tipo di prodotto acquistato: possono per esempio essere strumenti che riducono la [[volatilità (economia)|volatilità]] di un [[portafoglio (finanza)|portafoglio]] (con minimizzazione dei rischi di perdite) oppure proteggono il mutuatario dalla eccessiva crescita del tasso d'interesse del prestito concessogli.

Spesso possono fare ricorso a [[strumento derivato|strumenti derivati]] (ovvero il cui prezzo derivi dal valore di mercato di altri strumenti finanziari) quali per esempio le [[Opzione (finanza)|opzioni]] come [[Opzione put|''put'']] (il diritto di rivendita di un titolo a un prezzo precedentemente convenuto con contestuale obbligo della controparte di accettazione dell'acquisto) o [[Opzione call|''call'']] (all'opposto della precedente, il diritto di acquisto di un titolo a prezzo convenuto con obbligo della controparte di accettazione della vendita), [[Vendita allo scoperto|vendite allo scoperto]] e [[futures|contratti future]] e [[Contratto a termine (finanza)|a termine]].

Una strategia di ''hedging'' può inoltre permettere di assicurarsi una ''performance'' predeterminata ([[profit lock-in]]) anche in presenza di movimenti di [[mercato finanziario|mercato]] opposti a quelli previsti.

Una strategia di ''hedging'' può inoltre permettere di assicurarsi una ''performance''prestazione predeterminata ([[profit lock-in]]) anche in presenza di movimenti di [[mercato finanziario|mercato]] opposti a quelli previsti.

==Etimologia del termine==

La parola "hedge" deriva dall'inglese antico "hecg" che indicava originariamente qualsiasi recinzione di tipo naturale o artificiale. Risale agli anni '90 del 1500 il primo utilizzo conosciuto della parola come verbo con il significato di "schivare, eludere". "Assicurarsi contro una perdita", come avverrebbe in una scommessa, risale invece agli anni '70 del 1600.<ref name="1-39-etymonline.com-cita">{{cita web|url=https://www.etymonline.com/word/hedge|titolo=Hedge}}</ref>

== Note ==

<references/>

== Bibliografia ==

* [https://www.ekonomia.it/2018/05/11/le-domande-improvvise-cosa-significa-hedging/ ''Le domande improvvise: cosa significa hedging?''] su ekonomia.it.

* Marco Benigni [https://www.transitionstrading.com/enciclopedia/hedge/ ''Che cosa è un Hedge''] 2018.

{{Controllo di autorità}}

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