Regressione Fama-MacBeth: differenze tra le versioni

Versione delle 02:22, 25 mag 2008

Versione delle 12:38, 30 lug 2008

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::<math>\hat\alpha=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\alpha_t</math>

::<math>\hat\beta=\frac{1}{T}\sum_{t=1}^{T}\hat\beta_t</math>

Il metodo di Fama-MacBeth rappresenta un metodo immediato di stima di modelli di regressione su dati ''panel'', ed è particolarmente indicato in presenza di [[correlazione seriale]] nelle variabili <math>y_{it}</math>, <math>x_{it}</math> (in quanto ne elimina gli effetti sulle stime — v. [[correlazione spuria|regressione spuria]] — per costruzione).

La procedura prende il nome da Eugene Fama e James MacBeth, che per primi la applicarono in un noto lavoro apparso nel 1973 sul ''[[Journal of Political Economy]]''.