Interest Rate Swap: differenze tra le versioni

Versione delle 10:08, 8 mar 2009

Versione delle 10:22, 8 mar 2009

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*'''''Cross-currency interest rate swap''''', contratto con il quale due parti si scambiano due flussi di interessi denominati in due diverse valute.

'''Tipo di contratto:'''

Due soggetti sono entrambi indebitati per un aumentare di 1000000 euro a tre anni. Tizio paga un tasso fisso del 4% mentre, caio paga un interesse a tasso variabile legato all'euribor 3 mesi con cadenza trimestrale. Tizio ipotizzando un ribasso dei tassi desidera convertire il proprio tasso da pagare in variabile, mentre Caio ipotizzando un mercato dei tassi in risalita desidera pagare un tasso fisso. L'Interest Rate Swap fa si che stipulando un contratto sul valore nozionale di 1000000 euro, Tizio paga a Caio un tasso variabile, mentre riceve da quest'ultimo un tasso variabile.

'''Da notare:'''

Da notare che i contratti di [[Interest Rate Swap]] sono segnalati da parte della Banca proponente nei confronti della azienda stipulante alla Centrale Rischi. Quindi vanno ad appesantire la posizione debitoria della azienda che lo stipula, in termini di affidabilità può pertanto influire sulla concessione di ulteriori linee di credito per l'azienda.

'''Tipo di contratto:'''

Due soggetti sono entrambi indebitati per un aumentare di 10000001.000.000 euro a tre anni. Tizio paga un tasso fisso del 4% mentre, caio paga un interesse a tasso variabile legato all'euribor 3 mesi con cadenza trimestrale. Tizio ipotizzando un ribasso dei tassi desidera convertire il proprio tasso da pagare in variabile, mentre Caio ipotizzando un mercato dei tassi in risalita desidera pagare un tasso fisso. L'Interest Rate Swap fa si che stipulando un contratto sul valore nozionale di 10000001.000.000 euro, Tizio paga a Caio un tasso variabile, mentre riceve da quest'ultimo un tasso variabile.

Analizziamo con un altro esempio il contratto Interest Rate Swap ipotizzando una Banca A che propone ad una Impresa B un contratto per la copertura di un rischio di oscillazione dei tassi di interesse, su un capitale nozionale di € 2.000.000 per la durata di tre anni a partire dal periodo t: Inizio il 1/6/t e scadente il 1/6/t+3, l'accordo prevede che l'azienda pagherà il seguente tasso 4,35% fisso ad ogni scadenza (giugno di ogni anno a partire dal periodo t). La Banca invece si impegna a pagare un tasso variabile euribor 3 mesi rilevato il giorno precedente a ciascuna scadenza del contratto. Il pangamento avvine mediante scambio di differenziali ad ogni scadenza di periodo.

(inserire tabella con i calcoli)

==Altre tipologie di swap==