Contratto per differenza: differenze tra le versioni

Versione delle 14:11, 7 mag 2010

Versione delle 14:13, 7 mag 2010

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==Posizione short==

- Il Cliente A decide di vendere allo scoperto 1’000 azioni ABC a EUR100€ 100cad.

- Il Cliente sottoscrive un CFD con la banca dove:

la* La banca paga al Cliente la differenza positiva di un eventuale deprezzamento dell'azione (più il tasso LIBOR diminuito del costo del prestito delle azioni – “borrow cost” - spread)

la banca paga al Cliente la differenza positiva di un eventuale deprezzamento dell'azione (più il tasso LIBOR diminuito del costo del prestito delle azioni – “borrow cost” -spread)

(2.10%-1.5%)*30giorni/360*100’000= EUR 50

- ** Se l’azione va a EUR 90, la banca paga 1’000* (EUR 100 – EUR 90)= EUR 10’000

* Il Cliente A paga a la banca la differenza negativa di un eventuale apprezzamento dell'azione

- ** Se l’azione va a EUR 110, il Cliente paga 1’000* (EUR 110 – EUR 100)= EUR 10’000

- Il calcolo del pagamento dovuto tra la banca e il cliente viene fatto giornalmente, ed il conto a margine del cliente viene accreditato/addebitato di conseguenza

A chiusura dell’operazione viene calcolato il valore della posizione finale che viene addebitato/accreditato al cliente, al netto della posizione costituita a margine

==Rischi e Vantaggi==