J-Curve: differenze tra le versioni

Versione delle 14:13, 21 ago 2007

Versione delle 19:01, 22 ott 2007

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L'analisi dell'effetto '''J curve''' è un importante per i fondi di [[Secondario]], fondi specializzati nel comperare da investitori quote di fondi di [[private equity]].

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------La J curve è utile per spiegare anche la condizione di Marshall-Lerner; infatti, in caso di deprezzamento del tasso di cambio, si ha il cosidetto effetto J-curve. Nel breve periodo il deprezzamento del tasso di cambio induce il peggioramento della bilancia commerciale in quanto si manifesta solo l'effetto prezzo, mentre l'effeto quantità tende ad essere nullo. Questo è dovuto al fatto che nella realtà i consumatori e i produttori reagiscono alle variazioni dei prezzi sulle IM e delle EX in tempi differenti rispetto alle variazioni dei tassi di cambio, di conseguenza le quantità scambiate rimangono per un certo periodo immutate. Nel lungo termine l'effetto quantità si manifesta con intensità crescente e riesce a produrre un incremento delle quantità esportate e una diminuzione delle IM. Questo fa si che nel lungo periodo la bilancia commerciale (TB) migliori.

== Voci correlate ==