Delta (opzioni): differenze tra le versioni

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Versione delle 12:43, 14 lug 2004

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Il '''Delta''' di un'opzione indica la sensibilità del premio dell'opzione stessa rispetto alle variazioni del [[sottostante]]. In termini più formali, il Delta è la [[derivata]] prima del premio dell'opzione rispetto al prezzo del sottostante.

Per [[Opzioni Vanilla]] il Delta è:

*'''positivo''' per compratori di [[Opzioni Call|Call]] e venditori di [[Opzioni Put|Put]];

*'''negativo''' per compratori di Put e venditori di Call.

In un'ottica di ''[[hedging]]'', il Delta indica la quantità di sottostante da comprare/vendere per compensare le perdite/guadagni derivanti dal movimento del premio dell'opzione (strategia ''Delta neutral''). <br>