Tasso forward: differenze tra le versioni

Versione delle 12:55, 3 apr 2010

Versione delle 14:37, 3 apr 2010

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Il Tasso'''tasso Forward nonforward''' è altro che la sintesi delle previsioni medie del mercato sui futuri tassi spot, ovvero il valore del [[tasso forward]] di adesso è il valore del [[tasso spot]] che il mercato si aspetta di avere tra un anno,il valore di un tasso forward tra un anno sarà il valore del tasso spot previsto tra due anni. Sono tassi impliciti, coerenti con la curva dei tassi spot, e devono rispettare la seguente equazione

(per i<j,dove i e j sono anni)

:<math>( 1 + s_{j} ) ^{j} = ( 1 + s_{i} ) ^{i} ( 1 + f_{i,j} ) ^{j-i}</math>

<math>( 1 + s_{j} ) ^{j} = ( 1 + s_{i} ) ^{i} ( 1 + f_{i,j} ) ^{j-i}</math>

a seconda del tipo di capitalizzazione utilizzato :

*''f'' = tasso forward

*''s'' = tasso spot

:'''capitalizzazione annuale''' : <math>f_{i,j} = [\frac{( 1 + s_{j} )^{j}}{( 1 + s_{i} ) ^{i}}]^{1/(j-i)}-1</math>

{{Portale|economia}}

''f'' = tasso forward

''s'' = tasso spot

[[Categoria:Finanza]]

'''capitalizzazione annuale''' : <math>f_{i,j} = [\frac{( 1 + s_{j} )^{j}}{( 1 + s_{i} ) ^{i}}]^{1/(j-i)}-1</math>