J-Curve: differenze tra le versioni

Versione delle 18:24, 10 mar 2014

Versione delle 01:34, 8 mag 2014

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L'analisi dell'effetto '''J curve''' è un importante per i fondi di [[secondario]], fondi specializzati nel comperare da investitori quote di fondi di private equity.

==Bilancia commerciale==

La J curve è utile per spiegare anche la [[condizione di Marshall-Lerner]]; infatti, in caso di [[deprezzamento]] del [[tasso di cambio]], si ha il cosiddetto effetto J-curve. Nel breve periodo il deprezzamento del tasso di cambio induce il peggioramento della [[bilancia commerciale]] in quanto si manifesta solo l'effetto prezzo, mentre l'effetto quantità tende ad essere nullo. Questo è dovuto al fatto che nella realtà i consumatori e i produttori reagiscono alle variazioni dei prezzi sulle IM e delle EX in tempi differenti rispetto alle variazioni dei tassi di cambio, di conseguenza le quantità scambiate rimangono per un certo periodo immutate. Nel lungo termine l'effetto quantità si manifesta con intensità crescente e riesce a produrre un incremento delle quantità esportate e una diminuzione delle IM. Questo fa sì che nel lungo periodo la bilancia commerciale migliori.