Modello SABR: differenze tra le versioni

Versione delle 18:24, 5 gen 2015

Versione delle 13:28, 8 gen 2016

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Il modello SABR descrive un singolo titolo rischioso che funge da sottostante, il cui prezzo scontato è indicato con <math>F</math>. Questo può, ad esempio, essere un titolo azionario. La volatilità del sottostante, invece, è indicata con <math>\sigma</math>.

La dinamica del modello è descritta dalle seguenti equazioni differenziali stocastiche:

:<math>dF_t=\sigma_t F^\beta_t\, dW_t,</math>

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*[http://www.wilmott.com/pdfs/021118_smile.pdf Managing Smile Risk, P. Hagan et al.] – The original paper introducing the SABR model.

*[http://www.lesniewski.us/papers/published/HedgingUnderSABRModel.pdf Hedging under SABR Model, B. Bartlett] – Refined risk management under the SABR model.

*[{{cita web|http://arxiv.org/abs/0708.0998v3 |Fine Tune Your Smile – Correction to Hagan et al.]}}

*[{{cita web|http://www.riskworx.com/insights/sabr/sabr.html |A SUMMARY OF THE APPROACHES TO THE SABR MODEL FOR EQUITY DERIVATIVE SMILES]}}

*[{{cita web|http://arxiv.org/pdf/physics/0602102v1 |UNIFYING THE BGM AND SABR MODELS: A SHORT RIDE IN HYPERBOLIC GEOMETRY, PIERRE HENRY-LABORD`ERE]}}

*[{{cita web|url=http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1850709 |titolo=Asymptotic Approximations to CEV and SABR Models]}}

*[{{cita web|http://www.pricing-option.com/calibration_sabr.aspx |Test SABR (with calibration) online]}}

*[{{cita web|http://www.serdarsen.somee.com/Calbration%20SABR.aspx |SABR calibration]}}

*[http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2026350 Advanced Analytics for the SABR Model] - Includes '''exact''' formula for zero correlation case