Event study: differenze tra le versioni
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====Metodo dell'''event parameter''====
Un approccio alternativo, ma fondamentalmente equivalente alla classica metodologia ''two-step'', è noto come metodo dell'''event parameter'' ("parametro dell'evento
::<math>R_{it}=\alpha_i+\beta_iR_{mt}+\gamma_i\mathbf{1}_{it}+\varepsilon_{it}</math>
dove <math>\mathbf{1}_{it}</math> è una variabile indicatrice uguale a 1 se la data ''t'' è ricompresa nel periodo dell'evento per l'impresa ''i'', zero altrimenti; i restanti parametri e variabili seguono la notazione usata sopra. Un'immediata applicazione dell'algebra della [[regressione lineare]] mostra come la stima del parametro <math>\ \gamma_i</math> corrisponderà al rendimento anomalo ''medio'' per il periodo dell'evento; intuitivamente, <math>\hat\gamma_i</math> corrisponde a una stima di quanto ''in media'' si deve accomodare il modello di mercato ordinario (<math>R_{it}=\alpha_i+\beta_iR_{mt}+\varepsilon_{it}</math>) durante il periodo dell'evento (quando la variabile indicatrice <math>\mathbf{1}_{it}</math> è diversa da zero) al fine di adattarlo al comportamento della serie storica dei rendimenti intorno all'evento. Il rendimento anomalo ''cumulato'', se la finestra temporale dell'evento ricomprende ''T'' giorni, sarà dato da:
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