Rischio
potenzialità che un'azione o un'attività scelta (includendo la scelta di non agire) porti a una perdita o ad un evento indesiderabile
Il rischio è un effetto monetario che può essere subito da un soggetto economico, in seguito all'esposizione a variabili economiche.
Si possono distinguere le seguenti categorie di rischio:
- Rischio di mercato: esposizione al movimento dei prezzi di prodotti finanziari (corsi azionari, tassi d'interesse, tassi di cambio, prezzi di commodities, volatilità, etc);
- Rischio di liquidità: impossibilità di liquidare sul mercato, nei tempi desiderati, le posizioni detenute;
- Rischio di credito: insolvenza dell'emittente di un titolo finanziario;
- Rischio di controparte: mancato rispetto degli impegni contrattuali da parte della controparte;
- Rischio operativo: errori e lacune nelle procedure di accesso al mercato.
La mitigazione del rischio sta diventando una tessera fondamentale nella moderna gestione finanziaria; in ogni instituzione finanziaria dovrebbe esistere un apposito ufficio, gerarchicamente svincolato dai prenditori di rischio, deputato alla determinazione, al controllo ed alla gestione delle esposizioni rischiose (risk management).