Test di Chow

Il test di Chow (dal nome dello statistico statunitense Gregory Chow) è una prova econometrica sulla stabilità dei parametri.

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essimo un'unica regressione il risultato sarebbe quello di ottenere una relazione valida in media, ossia che combina i differenti periodi. Il test di Chow allora verifica se esiste ed è significativa una data di rottura.

Poniamo t come ipotetica data di rottura e creiamo una variabile dummy "D(0)", "D(1)" e "D(2)" all'interno del periodo.

Allora, partendo dalla regressione:

${\displaystyle y_{t}=\beta _{0}+\beta _{1}x_{1t}+\beta _{2}x_{2t}+\varepsilon .\,}$

la rimodifichiamo ottenendo:

${\displaystyle y_{t}=\beta _{0}+\beta _{1}x_{1t}+\beta _{2}x_{2t}+\lambda _{1}*D(0)+\lambda _{2}*D(1)*x_{1t}+\lambda _{3}*D(2)*x_{2t}+\varepsilon .\,}$

Allora faremo un test F, verificando l'ipotesi nulla che i tre lambda siano uguali a 0. In caso negativo, saremo in presenza di una rottura strutturale nel panel.

Il test inoltre si avvale del fatto che la statistica test è distribuita come una variabile casuale F.

${\displaystyle {\frac {(RSSr-RSSu)/J}{RSSu/(N-2K)}}\lim _{\rightarrow }F(J;N-2K)}$

Bibliografia

Manualistica

• Stock, H. J. e Watson, M. W. (2009), Introduzione all'econometria, Pearson;

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