Rischio

Effetto monetario che può essere subito da un soggetto economico, in seguito all'esposizione a variabili economiche. Si possono distinguere le seguenti categorie di rischio:

Rischio di mercato: esposizione al movimento dei prezzi di prodotti finanziari (corsi azionari, tassi d'interesse, tassi di cambio, prezzi di commodities, volatilità, etc);
Rischio di liquidità: impossibilità di liquidare sul mercato, nei tempi desiderati, le posizioni detenute;
Rischio di credito: insolvenza dell'emittente di un titolo finanziario;
Rischio di controparte: mancato rispetto degli impegni contrattuali da parte della controparte;
Rischio operativo: errori e lacune nelle procedure di accesso al mercato.

La mitigazione del rischio sta diventando una tessera fondamentale nella moderna gestione finanziaria; in ogni instituzione finanziaria dovrebbe esistere un apposito ufficio, gerarchicamente svincolato dai prenditori di rischio, deputato alla determinazione, al controllo ed alla gestione delle esposizioni rischiose (risk management).