Interest Rate Swap
Gli swaps sono contratti a termine, essi prevedono lo scambio a termine di flussi di cassa, calcolati con modalità stabilite alla stipulazione del contratto. Questo sistema può permettere di annullare il rischio connesso per esempio alle fluttuazioni dei tassi di interesse o di cambio.
IRS (INTEREST RATE SWAP)
L'interest Rate Swap è i contratto swap più diffuso ed è un contratto con il quale due parti si accordano per scambiarsi reciprocamente, per un periodo di tempo predefinito al momento della stipula del contratto, pagamenti calcolati sulla base di tassi di interesse differenti e predefiniti, applicati ad un capitale nozionale.
Caratteristiche principali:
- Il contratto ha scandenze che superano l'anno
- Sono trattati su mercati Over-the-counter
- Hanno scadenze dei pagamenti determinata a 3,6,9,12 mesi ma le parti si possono accordare anche diversamente;
- Possono essere ceduti ad un altra controparte rinegoziandone le caratteristiche
- Tassazione delle plusvalenze al 12,50%
